疫苗佐剂 QS-21 的源头审视：智利皂树产业出口分析与供应商评估

智利皂树产品出口市场分析

本分析采用了多种方法来理解智利的皂树采收与出口市场：a) 分析智利政府发布的森林资源使用数据；b) 分析通过订阅数据库获取的进出口数据；c) 在互联网上搜索皂树皂苷销售商；d) 对已发布的分析报告和新闻媒体进行案头研究；e) 专家访谈。

除了用作疫苗佐剂外，皂树皂苷还有其他工业用途。例如，将皂树皂苷添加到动物饲料中，可以减少鲑鱼、鸡和猪所需的抗生素用量。1 据报道，美国超过 50% 的无抗家禽养殖使用了 Desert King 的皂树皂苷。此外，皂树皂苷也用于铜矿开采。1

由于皂树仅生长于智利，该国统计数据能可靠地反映全球总产能。从智利出口的皂树产品数据来源于智利林业研究所及商业贸易数据库 Panjiva。下文概述的统计数据基于粒度有限的海关编码分类。例如，类别中虽有 “皂树树皮”、“皂树提取物” 和 “皂树木粉”，但没有针对 “QS-21” 或 “用于疫苗的皂苷” 的专门类别。用于生产 QS-21 的前体物质可能出现在多个产品类别中。此外，高纯度提取物或其他形式的出口产品可能归入其他海关编码，如有机化学品或食品类，因而未被本数据收录。尽管如此，由于该领域的大多数公司销售多种类型的皂树产品，基于 INFOR 数据的分析仍能较好地反映市场构成。

智利皂树出口量显著增长，在 2000 年至 2019 年间增幅达约 8 倍。同期，皂树出口产品的平均价格亦持续上涨。

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首先，我们对皂树产品出口趋势进行宏观概述。2000 年至 2018 年间，智利皂树产品的出口量增长了约 8 倍（图1-2）。此后出口量保持相对稳定，进入每年约 3000-3500 吨的“新常态”平台期（图1）。就出口目的地而言，美国和墨西哥占主导地位，在大多数年份约占出口总值的一半（图2）。

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INFOR 数据显示，自 20 世纪 90 年代以来，不同形式出口皂树产品的份额发生了变化：从主要出口树皮转变为在2004 年至 2018 年间以“提取物”和“其他形式”为主，自 2018 年以来则以“木粉”为主（图1）。尽管未经证实，但 2018 年的变化很可能源于新增了“木粉”类别，而此前这种形式被归入“其他形式”。由于皂树产品应用行业广泛，不同行业使用的产品形式各异，且对皂苷浓度的需求不一，除了可以简单断定智利皂树采收和出口产业在过去 30 年大幅增长外，很难从这些数据中得出关于疫苗皂苷生产能力的可靠推断。

出口皂树产品的平均价格统计显示，过去三十年间价格总体呈上涨趋势，尤其是最可能与 QS-21 直接相关的两种出口类型：“树皮” 和 “提取物”。在新冠疫情（2020-2022年）期间，价格出现了跃升。2

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皂树产品生产商

在对皂树产品出口趋势进行宏观概述之后，我们现在来审视智利皂树市场在不同公司之间的分配情况。这个问题对于分析 QS-21 供应链至关重要，因为它反映了市场的集中程度——即原材料层面是否存在垄断或寡头垄断。

要清晰了解不同皂树销售商的相对市场份额具有挑战性，只能根据现有数据进行推断。皂树皂苷提取物有多种工业应用。除了用作疫苗佐剂，它们还用于农业、食品饮料制造、采矿和化妆品行业。目前缺乏关于这些不同应用在皂苷市场中相对重要性的数据。我们可以通过比较不同皂树出口商的市场份额，并根据其报告的工业客户对出口商进行分类来尝试推断其相对重要性。本概览展示了 INFOR 记录的所有皂树产品出口价值，不仅限于皂苷提取物。它仅包括编码为木材衍生物或木材提取物的出口。高纯度提取物或其他形式的出口可能归入其他海关编码，因此未被这些数据收录。3尽管如此，由于该领域的大多数公司销售多种类型的皂树产品，基于 INFOR 数据的分析仍能较好地反映市场构成。

就价值而言，Desert King 占据了出口皂树产品市场的 44%。其次是 Plantae Labs 和 Chile Botanics。有理由认为这两家公司实际上是关联企业；若将其市场份额合并，则占出口价值的 36%。值得注意的是，有一家公司 —— Q-VANT ——似乎生产大量 QS-21，但未包含在此数据中，因为它仅出口高纯度皂树皂苷。由于这些公司出口的皂树产品的最终用途构成比例未知，因此很难判断用于疫苗的皂树产品占所有出口的比例。

Desert King 是所有已获批人用疫苗（由葛兰素史克和诺瓦瓦克斯生产）中所用QS-21 的独家供应商，同时也是全球最大的皂树提取物供应商。

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QS-21在获批疫苗与候选疫苗中的市场份额

用于人类疫苗，且为全球最大的皂树皂苷提取物供应商。4 截至 2025 年 6 月，Desert King 官网宣称其是“唯一能够供应符合 GMP 标准、适用于人类疫苗的大规模皂苷类产品的制造商”。5 2024 年 10 月，该公司报告称正为超过 20项临床研发项目供应原料。4 2020 年初，诺瓦瓦克斯（Novavax）向 Desert King 提出将其原供应量提升百倍，以用于 Novavax 新冠疫苗的生产。需求的骤增很可能推动了 Desert King 持续投资扩大产能，并促使竞争对手进入该领域。新闻媒体对 QS-21 的重要性给予了高度关注。

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目前所有含 QS-21 的获批疫苗均来自两家制药企业：葛兰素史克（GSK）与 Novavax。Desert King 同时为这两家公司供应皂苷提取物。

参考文献
  1. Jerez S. Cómo Chile está mejorando el mundo con la extracción de toneladas de quillay, pero sin dañar bosques. BioBioChile – La Red de Prensa Más
    Grande de Chile. 2024; published online Aug 17. https://www.biobiochile.cl/especial/aqui-tierra/noticias/2024/08/17/como-chile-esta-mejorando-elmundo-
    con-la-extraccion-de-toneladas-de-quillay-pero-sin-danar-bosques.shtml (accessed Nov 5, 2024). ↩︎
  2. Área de Información y Economía Forestal, Instituto Forestal – INFOR. Exportaciones Forestales. 2024; published online Nov 1. https://wef.infor.cl/index.
    php/consultas-en-linea/exportaciones-forestales?view=consultas_exportaciones (accessed Feb 9, 2025). ↩︎
  3. Mathieu Privat. Email to Dzintars Gotham. Aug 21, 2025. ↩︎
  4. Rodrigo Otero, Damian Hiley. QS-21, The Source of Saponin Adjuvants: Approved, Available, Abundant. 2024; published online Oct. https://www.terrapinn.
    com/conference/world-vaccine-congress-europe/agenda.stm? (accessed Feb 8, 2025). ↩︎
  5. Pharmaceuticals – Desert King. https://desertking.com/pharmaceuticals/ (accessed June 9, 2025). ↩︎
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